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一周一说:我国开放式基金规模达2.81万亿美元,首登亚太榜首
在年权益基金大发展助推下,公募基金总规模攀至高峰,在全球的市场地位正在崛起。日前美国投资公司协会(ICI)公布的年度报告数据显示,截至去年底,中国开放式公募基金规模达2.81万亿美元,同比大增近四成,首次跃居亚太地区榜首。
点评:
最近两年,炒股不如买基的理念受到投资者广泛认可,公募基金规模显著增加。未来一段时间内,随着A股机构化、国际化、市场化提速,资本市场定价优势将明显向专业机构投资者转移,个人投资者借助公募基金等理财工具入市分享股市红利是大势所趋。
一、理财环境的重要变化
上周(5月3日至5月7日,下同),理财环境的重要变化包括:
一是,五一归来A股表现较弱,之前持续表现亮眼的创业板熄火,创下单周5.85%的跌幅,沪深也下跌2.49%。盘面上只有钢铁、煤炭等通胀类上游资源板块表现较为出色。
二是,央行持续进行微量逆回购操作。截至5月8日,央行已经连续48个交易日每日操作亿逆回购,期间MLF到期也只是缩量续作,整体流动性释放极为克制。5月仅有0亿元MLF和亿元国库现金定存到期,虽然整体公开市场到期规模并不大,但发债规模可能一定程度上挤压了流动性,认为5月或许会出现超额流动性投放。
三是,美国劳工部发布报告显示,美国4月季调后非农就业人口增加26.6万,预期为增加97.8万;美国4月失业率为6.1%,预期为5.8%,前值为6%。同时,有大批工作岗位空缺,但失业人口由于持续领取失业补助金,回岗意愿不强。数据一经发布,美元指数和美债收益率骤跌。此后10年美债收益率拉回并收于1.60%,而美元指数收于日内低点附近90.24。
图1PPI上升提升工业企业利润
数据来源:IFIND
二、A股投资者情绪
上周A股投资者情绪微幅回暖。上周五A股投资者情绪指数收于1.09,较4月30日上升0.。
图2A股情绪指数
数据来源:BETA基金数据库
三、大类资产表现回顾
表1大类资产表现回顾
数据来源:IFIND
注:10年国债收益率一栏数值为收益率本身而非百分比变化。
国内股市:
上周,A股整体萎靡,创业板回调较大。沪深指数下跌2.49%、创业板指大跌5.85%,回落到60天线的支撑位置。
行业上,上周钢铁、采掘、有色金属等行业指数领涨。而电子、食品饮料、休闲服务等行业指数表现偏弱。上游资源行业随着PPI的升高迎来了涨价潮和企业景气期。
主题上,煤炭概念、稀缺资源、特钢概念等主题指数大幅上涨。而之前表现抢眼的医美概念、新冠检测、芬太尼等主题指数熄火领跌。市场对印度疫情反应开始钝化,重新聚焦在了确定性高的上游资源型企业。
风格上,上周国证成长指数大幅跑输国证价值指数。
海外股市:
上周标普指数上涨1.23%,恒生指数微跌0.40%。恒生市场和A股相关性较大,整体表现低迷,除煤炭、钢铁等周期股外缺乏别的热点。
国内债市:
上周10年期国债收益率微降0.5个BP,收于3.%。当前债市仍然缺乏明显的方向。
原油:
上周原油价格上涨2.08%,持续高涨的油价同时也给其它大宗涨价提供了支撑。
黄金:
上周,COMEX黄金价格反弹3.6%,黄金原油同步走强。市场选择交易眼前看得到的通胀。
类货币资产:
货币基金收益率上周五收于2.3%,市场流动性整体保持平稳。
四、基金表现一周回顾
整体回顾:五月前两个交易日A股收跌,各类基金平均收益皆为负值
图3上周各类型基金收益率情况
数据来源:BETA基金数据库
五月前两个交易日,股市整体表现疲软,A股主要指数集体收跌。受此影响,各类型基金均录得负收益。具体来看,偏债型基金小幅下跌0.04%,收益排名居首。排名第二的QDII基金下跌0.20%。指数型基金、偏股型基金分别下跌-1.52%、-2.35%,收益排名靠后。
今年以来,QDII基金上涨4.74%,平均收益领先于其他类型基金。
偏股前五:稀缺资产概念基金领涨,基金中期业绩分化较大
表2上周偏股型基金排名前五
数据来源:BETA基金数据库
上周钢铁、煤炭等行业逆势走强,稀缺资产概念基金领涨。前海开源沪港深核心资源混合A在两个交易日内大幅上涨9.10%,在偏股型基金中排名居首。值得一提的是,虽然以上基金上周收益表现较好,但中期来看,基金收益分化较大。
吴国清基金经理标签:淡化选股、绝对收益、目前低弹性。吴国清注重绝对收益,在5.63年的投资年限中收获8.80%的生涯年化回报率,超越大盘同期涨幅(1.80%)。吴国清生涯中共管理过17只基金,从业绩表现来看,均处于中等水平,投资能力较稳定。
权益ETF:周期ETF逆势走强,消费ETF份额下降
表3上周净值涨跌幅排名前五ETF主题ETF份额变动(亿份)
数据来源:IFIND
上周周期ETF强势上涨,煤炭、钢铁ETF大幅跑赢两市。从消息面来看,工信部近日印发《钢铁产业产能置换实施办法》,在控制产能的背景下,钢铁行业集中度有望提升,行业格局改善。
上周常见主题ETF份额整体平稳。金融地产ETF份额增加13.86亿份,份额涨幅排名居首。消费ETF份额减少0.62亿份,资金小幅流出。
权益主题基金:有色板块基金涨幅居首,医药行业基金净值回调
图4上周主题行业基金收益率表现
数据来源:BETA基金数据库
上周有色板块基金赚钱效应突出,平均上涨4.63%,收益排名第一。在全球通胀预期升温的背景下,兼具金融属性和工业属性的有色金属价格全面上涨,有色板块基金受益明显。
医药行业基金上周下跌5.61%,收益排名垫底。医药基金大幅回调主要是因为拜登政府发表声明称,白宫将支持在新冠大流行期间豁免新冠疫苗制造商的知识产权保护。虽然市场对该消息反应较大,但是豁免疫苗知识产权在实际操作中面临重重阻碍,包括疫苗生产商的强烈反对、疫苗生产过程中基础设施的限制、原材料的缺乏、技术人员的匮乏等。因此,短期内疫苗产量大幅提升的概率较小。
基金仓位:市场整体基金仓位下降,平均仓位为78.56%
图5市场整体基金平均仓位走势图
数据来源:IFIND
截至年5月7日,市场整体基金平均仓位为78.56%,相比4月30日估计值下降2.54个百分点。其中,偏股混合型基金平均仓位为77.92%,普通股票型基金平均仓位为83.24%。
五、本周新发基金盘点
本周全市场拟新发行基金一共67只(同一基金不同份额只展示一只)。其中,偏股型基金有24只,偏债型基金有18只,指数型基金有15只,QDII基金有10只。下表为近期部分新发基金。
表4近期部分新发基金情况
数据来源:BETA基金数据库